В 1988 году в Союзе ССР был объявлен конкурс на разработку самолёта первоначального обучения. Первоначально был спроектирован самолёт с автомобильным двигателем ВАЗ, но после изучения конъюнктуры мирового рынка на самолёт установили американский двигатель IO-360ES фирмы Теледайн мощностью 210 л. с. с винтом «Харцель». В 1996 году самолёт получил международный сертификат. В категории малых самолётов у Ил-103 сертификат типа № 1. В серийное производство самолёт запущен на Луховицком машиностроительном заводе.

Согласно эксплуатационным характеристикам самолёт рассчитан на 15 лет эксплуатации или 14 000 летных часов. Самолёт может эксплуатироваться как воздушное такси; средство патрулирования прибрежных зон; для проведения научно-исследовательских работ; передвижная лаборатория для осуществления экологического контроля.

Самолёт спроектирован по стандартной аэродинамической схеме с низким расположением крыльев. За счет применения однощелевого поворотного закрылка повышаются несущие свойства самолёта. Ил-103 может выполнять фигуры высшего пилотажа. Управление самолётом осуществляется с помощью педалей и ручки. По желанию заказчика можно продублировать органы управления, а ручку заменить штурвалом.

Шасси рессорное, неубирающееся, трёхопорное. Самолёт может эксплуатироваться на грунтовых взлетно-посадочных полосах. На вилке передней опоры устанавливают демпфер. На основных колесах установлены гидравлические дисковые тормоза, гидравлика также обеспечивает управление самолётом во время руления.

Топливная система классическая для данного типа самолётов. Баки расположены в крыльях, топливо самотеком перемещается в расходный бак, а оттуда электрическим насосом подаётся в двигатель. Бак объёмом 200 литров вмещает 150 кг бензина. В крыльях расположены заливные горловины.

Силовая установка — двигатель американского производства IO-36ES. На взлётном режиме развивает мощность 210 л. с. при оборотах 2800 в минуту. Двигатель шестицилиндровый. Расход топлива 25-26 кг/час. Воздушный винт двухлопастной Hartzell Propeller. Диаметр винта 1,9 метра.

В салоне установлена система кондиционирования, рассчитанная на три режима работы: вентиляция, обогрев и рециркуляция. Система препятствует запотеванию стёкол фонаря кабины. При вентиляции воздух подается из воздухозаборника на переднее стекло. Тёплый воздух подается на стекло фонаря и вниз к ногам пилота и пассажиров. При рециркуляции неподогретый воздух подаётся на стекла фонаря.

Источником питания служит генератор постоянного тока, который обеспечивает электроснабжение самолёта напряжением в 28 В. Установлен также резервный источник питания. Внешнюю радиосвязь обеспечивает радиостанция УКВ, а внутренние разговоры проходят по внутренней телефонной связи.

В пилотажно-навигационное оборудование входят: акселерометр, светосигнализаторы, указатель высоты, доска управления радиостанцией, индикаторы давления топлива, индикаторы температуры масла и головок цилиндра, авиагоризонт, гирополукомпас, приёмоответчик, указатель глиссады, навигационная многоканальная система, вариометр, указатели разворота, скорости и горизонта.

На самолёте установлена аварийно-спасательная система. При возникновении аварийного происшествия самолёт можно покинуть через откидные створки фонаря. Парашюты расположены в спинках сидений. В салоне имеется аптечка.

Ил-103 сертифицирован по нормам FAR-23 и АП-23 (МАК).

Впервые за рубежом Ил-12 демонстрировался 24 апреля 1948 года в Польше на Познаньской ярмарке. По итогам ярмарки авиакомпания LOT закупила пять самолётов Ил-12Б.

В 1949—1951 году чешская Czech Airlines приобрела десять Ил-12Б.

Один Ил-12 эксплуатировался с 1949 года в Румынии.

Больше всего самолётов было экспортировано в Китай. Первая партия из двадцати машин была перегнана в 1949 году. В дальнейшем поставки продолжались.